在连续数周的抛售潮下，华尔街对软件股的血洗一度看似无人能挡。 直到顶尖人工智能（AI）新创公司 Anthropic 出手，市场恐慌情绪才终于出现转折。
根据《华尔街日报》报导，Anthropic周二（24日）展示了Claude Cowork的最新更新。 其为一款先进的 AI 工具，让员工能够将 AI 机器人应用于各种工作任务。
该公司在发布会中重点介绍了软件巨头 Salesforce（CRM-US） ，并新增与 Google（GOOGL-US） 应用程式、DocuSign（DOCU-US） 、LegalZoom.com （LZ-US） 等服务的整合功能。
发布会结束后，Salesforce股价上扬，其他多家软件公司股价也同步走高，带动涨势延续至周四（26日）。
《WSJ》指出，投资人开始意识到，尽管部分企业可能较能抵御冲击，但整体而言，软件公司仍有望在协助推动AI颠覆浪潮中扮演重要角色。
备受关注的iShares扩展科技软件类股ETF（IGV-US）软件指数在今年截至上周五为止已累计下跌逾20%，但自本周一收盘以来已反弹约7%。
裁员与转型：AI带来新一轮效率革命
投资人周四进一步放大这一论点。 在支付处理公司Block（XYZ-US）宣布计划裁减40%员工后，股价大涨近20%。
执行长Jack Dorsey在致股东信中写道：「一支规模大幅缩小的团队，运用我们正在打造的工具，可以做得更多，而且做得更好。」
他并表示：「我相信在未来一年内，多数公司都会得出相同的结论，并进行类似的结构性调整。」
软件公司 Salesforce、Workday（WDAY-US） 以及 Snowflake（SNOW-US） 也纷纷说明，将如何在 AI 时代推动转型。
尽管这些公司公布的财报大致符合市场预期，或在部分项目略低于预期，但高层对AI策略与布局的说明，仍在很大程度上安抚了投资人情绪。
事实上，近几个月来，其他公司即便只是交出类似的财报成绩，或仅因市场臆测新一代 AI 工具可能颠覆行业，就曾引发股价大幅下跌。
Salesforce 投资公司 Harris Associates 的合伙人 Jeremy Thames 表示：「这些公司仍在成长，而且在 AI 领域采取主动进攻策略，市场对生存风险的定价过高了。」
AI 生产力跃进十倍 龙头强调资料与系统护城河
近几个月来，包括 Salesforce 首席执行官 Marc Benioff，以及 Crowdstrike（CRWD-US） 执行长 George Kurtz 在内的软件业巨头，皆积极安抚情绪不安的投资人。 硅谷的分析师、创办人与创投人士也纷纷加入声援行列。
AI 突破已让软件工程师生产力最高提升至过往的10倍，打造网站与应用变得前所未有地容易，甚至非技术人员也能进行所谓的vibe coding。
然而，业界高层指出，企业级软件服务远比单纯网站复杂，牵涉庞大资料、工作流程与客户黏着度。
分析师与产业专家表示，尽管新一代AI工具势必对软件业带来冲击，但规模最大、根基最深的企业，凭借高度黏着的服务模式与为客户管理的大量数据，仍具备抵御冲击的能力。
德意志银行（DB-US）分析师本周指出：「要复制或替换既有系统长年累积的知识、元数据与工作流程，依然非常困难。 Claude 的价值，取决于它能够连接与运用的数据。」
资安股震荡：威胁还是机会？
尽管企业执行长、创办人与分析师纷纷出面信心喊话，部分软件股仍持续下挫。
上周五，在Anthropic宣布将在Claude中加入漏洞扫描功能后，资安类股应声走跌。 CrowdStrike股价单日重挫7.3%。
执行长George Kurtz周末在LinkedIn发文，描绘一个资安公司在AI时代不可或缺的未来图景。 他写道：「如果你想打造 AI，你需要 GPU; 如果你想部署 AI，你需要资安。」
资安专家指出，AI系统带来的自动化能力，确实可能对某些安全产品构成竞争压力，例如用于分析代码漏洞或异常行为的软件; 但另一方面，AI 也正催生新一代速度更快、手法更复杂的攻击，这反而可能为实力雄厚的资安业者创造新机会。
资安顾问公司 Trail of Bits 执行长 Dan Guido 也认同此观点。 他表示：「你不可能用 vibe coding 打造一个安全平台。」Trail of Bits 同时也是 CrowdStrike 的客户
然而，即使有专家认为市场反应过度，资安股仍持续下跌，市场走势却延续先前软件股的抛售模式。 截至周一收盘，CrowdStrike较上周五收盘价再跌近10%。
软件与模型商结盟成关键趋势
直到周二上午Anthropic的发布会，市场才迎来转机。
在长达一小时的发布会中，Anthropic 特别点名 Salesforce，指出该公司已在其拥有的职场通讯软件 Slack （WORK-US） 中导入由 Claude 驱动的 AI 助理，积极拥抱 AI。
整场简报也印证了分析师数周来的观察：软件公司正寻求与大型模型开发商建立合作关系，双方共同探索如何协助员工提升生产力; 而包括 OpenAI 与 Anthropic 在内的 AI 原生企业，本身也都是 Salesforce、Workday 等软件公司的客户。
RBC Capital Markets 软件分析师 Matthew Hedberg 表示，Anthropic 发布会后，投资人已逐渐意识到，「这将是一段企业必经的转型旅程。」
他指出，部分供应商在数据管理与工作流程层面，仍将持续扮演关键角色。
软体业高层、新创创办人与投资人普遍认为，市场接下来检视企业的重点，将聚焦于其韧性，以及为因应AI崛起所做出的实质调整。
Salesforce 与 Workday 公布的财报展望偏向保守，Snowflake 的财报虽整体正面，初期却未能打动投资人。 不过，在高层强调AI策略与合作布局后，股价表现相对稳定。
Salesforce表示，其核心AI产品Agentforce的成交案量季增50%。 部分分析师认为较易受 AI 冲击的 Workday，则指出正大举投资 AI 代理，并扩大与 Anthropic 的合作关系。
Salesforce 执行长 Marc Benioff 周三直言：「这不是我第一次经历软件即服务（SaaS）市场末日。」
他说：「我们的市场比以往更大，因为我们不只销售应用程序，也销售应用程式与 AI 代理。」
