看好ETF市场蓬勃发展，预备强势冲刺ETF市场，玉山投信首档ETF IPO--玉山美元严选非投资等级债券ETF（本基金之配息来源可能为收益平准金）（简称：玉山严选非投债ETF（本基金之配息来源可能为收益平准金）（代号：00988B） 将于马年春节后登场，预计于 3 月 2 日至 6 日正式募集，3 月 25 日挂牌。 玉山严选非投债 ETF（本基金之配息来源可能为收益平准金） 瞄准月配息债券 ETF 市场，一次网罗 3 大特色：1. 锁定高票息债券，全台首创严选票面率7.5%以上之非投资级债，2. 配置上百分百投资于成熟国家，且以8成美国企业优先，透过兼具收益性与成长潜力选债方式布局，3. 月配息设计，打造「存债」更有感的债券ETF核心资产。 （资料来源：玉山投信，2026/02。 注意：本ETF锁定固定票息7.5%以上的高票息券次，成份标的最低为100只，如果在所有筛选条件后，指数中的债券少于100只，将放宽最低票息等筛选条件。 以上仅为ETF追踪指数绩效或收益率或票面利率之表现，不代表本ETF基金之实际报酬率或配息率及未来绩效保证，不同时间进场投资，其结果将可能不同，且并未考量交易成本。 )
玉山投信表示，当前全球景气进入温和扩张阶段，经济维持稳健，有助于企业营收与获利稳定成长，配合联储降息周期，企业借贷成本下降有利企业再融资与财务杠杆修复，让具有较高票息的非投资级债再度受到市场资金青睐。 根据统计，自2016年以来，非投等债有9成以上单年表现优于投等债，显示非投等债在不同景气循环中具备相对稳健的韧性与吸引力，伴随景气与货币环境正向转变，2026年将是收益型资产布局的重要时间点，高票息美元非投资级债更具长期配置价值。 （资料来源：ICE，玉山投信整理，2025/12/31。 全球投等债采ICE美银全球投资级债指数; 全球非投等债采ICE美银全球非投资等级债券指数。 注意： 本资料所示之指数系为说明或举例之目的，并非推荐投资，且未必为玉山投信所管理基金之对比指数或持有之部位。 )
玉山投信指出，玉山严选非投债ETF（本基金之配息来源可能为收益平准金）（00988B）最大特色在于锁定高票息，透过严选高息债券来掌握增益机会，为全台首创严选票面利率7.5%以上之非投资等级债券ETF。 统计00988B追踪指数ICE TPEx1-5年BB-CCC级大型高息美元非投资等级债券指数收益率，自2016年来多数期间位于8%以上，相较于同期间全球非投等债指数平均收益率不到7%，有利于提升投资吸引力。 再者，从近10年累积报酬率来看，在较高票息的优势搭配时间累积之下，00988B追踨指数累积报酬达93.9%，明显提升「存债感」，同样高于全球非投资等级债券指数同期间的78.4%表现。 （资料来源：ICE，玉山投信整理，2025/12/31。 全球投等债采ICE美银全球投资级债指数; 全球非投等债采ICE美银全球非投资等级债券指数。 00988B追踪指数为ICE TPEx 1-5年BB-CCC级大型高息美元非投资等级债券指数。 以上指数报酬率计算公式如下：[（终值 / 前值）-1]*100%。 上述提及之指数报酬率均为含息报酬率，意指利用指数所计算之投资报酬率中，亦包含现金股利之报酬。 注意：本资料所示之指数或个股系为说明或举例之目的，并非推荐投资，且未必为玉山投信所管理基金之对比指数或所持有之部位。 以上仅为ETF追踪指数绩效或收益率或票面利率之表现，不代表本ETF基金之实际报酬率或配息率及未来绩效保证，不同时间进场投资，其结果将可能不同，且并未考量交易成本。 债券殖利率不代表基金报酬率，亦不代表基金配息率，且目前殖利率不代表未来殖利率; 基金净值可能因市场因素而上下波动。 投资人因不同时间进场，将有不同之投资绩效，过去之绩效亦不代表未来绩效之保证。 殖利率指到期殖利率（Yield to Maturity），上述指数和追踪指数收益率取各投资标的之到期收益率，以加权平均法计算，计算范围涵盖指数或追踪指数持有的所有债券头寸; 单年和近十年平均殖利率以各月到期殖利率简单平均计算。 )
在选券上，00988B追踪指数 100% 投资于成熟国家发行之债券，看好成熟市场企业财务体质较健全、违约率较低，信用风险相对可控，加上国家政经风险环境较为稳健、债券流动性较高，在此基础下，00988B 追踪指数 8 成以上标的都集中于美国企业，主要着眼于美国企业发债量为全球最大宗， 不论信息透明度或流动性都更胜一筹。 （资料来源; ICE，2025/12/31。 玉山投信整理。 以上投资比例将根据市场情况而随时更改。 )
为了让投资人资金运用更弹性，且回归债券资产优势，00988B采取月配息机制，预计3月2日开始募集、3月16日报请成立之后，最快将于6月首次配息，未来以月月配息方式，搭配00988B追踪指数严选高票息之特性，提升投资人对于债券ETF的存债感。 （资料来源; ICE，2025/12/31。 玉山投信整理。 注意：本ETF锁定固定票息7.5%以上的高票息券次，成份标的最低为100只，如果在所有筛选条件后，指数中的债券少于100只，将放宽最低票息等筛选条件。 )
玉山投信强调，玉山严选非投债ETF（本基金之配息来源可能为收益平准金）（00988B）作为玉山投信首档ETF，是针对现阶段利率环境与信用条件改善的背景下，所打造的全方位月配息型债券ETF，通过严选高息债券、专注成熟市场、兼具风险控管的债券配置，以及每月配息的设计， 00988B有望成为固定收益市场中的投资新选择，协助投资人于降息周期提前布局、稳健累积资产并提升资金弹性，建立更具韧性的长期收益基础。
